（原标题：20%净利润增速背后九游会J9，杭州银行的成长与郁闷）

21世纪经济报谈记者李览青 上海报谈

近日，跟着杭州银行（600926.SH）同期发布2023年年度讲述与2024年第一季度讲述，首份上市银行一季度事迹数据已出炉。

在复杂多变的环境下，杭州银行董事长宋剑斌曾在2023年半年度事迹发挥会上强调“高质料发展更多的是要体现质的灵验升迁与量的合理增长”，其中，“质的灵验升迁更多体目下‘量、本、险、利’上”。

复盘杭州银行的2023年，公司终昭着营收与净利的同步增长，资产欠债规模的稳步增多，信贷结构的握续优化，以及更为严苛的成本管控。但也濒临着现款分成比例不高、成本弥散率等相对较低端正信贷规模增长等挑战。同期，比年来拨备秘密率耐久位列上市银行业第一的杭州银行，在2023年减少计提了信用减值准备18亿元，进一步开释利润。

存贷双增，信贷结构握续优化

从规模来看，比年来杭州银行资产欠债规模稳步增长。

示寂2023年末，杭州银行资产总和18413.31亿元，同比增多13.91%，欠债总和17300.38亿元，同比增多13.97%，资产欠债率从2022年末的93.90%升迁至93.96%。从存贷款比例来看，2023年末杭州银行贷款与垫款总和8070.96亿元，同比增多14.94%，入款总和10452.77亿元，同比增多12.63%，公司贷款规模增速高收支款总和。

示寂2024年一季度末，杭州银行资产总和19173.05亿元，较2023年末增多4.13%，其中贷款总和8707.80亿元，较2023年末增多7.89%，贷款总和占总资产的比重为45.42%，较2023年末增多1.59个百分点。公司欠债总和18005.62亿元，较2023年末增多4.08%，资产欠债率略降至93.91%，其中入款总和11136.99亿元，较2023年末增多6.55%。

杭州银行一样濒临着净利差收窄的问题，数据清楚，示寂2023年末公司净利差为1.59%，较2022年末下落15个基点，净利息收益率1.50%，较2022年末下落19个基点。该行在财报中示意，公司2023年握续加强成本管控，全年入款付息率同比下落7BP，麇集多年守护较低的风险成本。

在总量升迁的同期，杭州银行自2023年以来侧重于优化信贷结构。财报数据清楚，公司2023年制造业贷款、绿色贷款、科创企业融资、普惠型小微贷款诀别增长了18.90%、26.22%、28.43%、18.89%。

对准打造中国特质科创银行方向，示寂2023年末杭州银行干事科创企业1.26万户，较上年末增多2184户，科创企业融资敞口余额616.59亿元，较2022年末增多135.64亿元。创业股权投资基金托管规模同比增多9.64%，达到1658亿元。

聚焦民营经济活跃的浙江省，杭州银行从2021年7月运行成立信用小微行状部，示寂2023年末已在杭州、上海、深圳、台州、金华、宁波、合肥等长三角地区成立信用小微中心。2023年末公司普惠型小微信用贷款余额150.84亿元，较2022年末增多42.97%。

此外，示寂2023年末杭州银行绿色贷款余额681.64亿元，同比增多26.22%，制造业披发贷款余额727.24亿元，同比增多18.90%，占比由2022年末的8.71%升迁至9.01%。

资产质料保握肃穆，房地产行业不良昂首

信贷结构优化带来不仅是规模的增长，更进击的是资产质料的优化。

从合座不良情况来看，示寂2023年末杭州银行不良贷款总和61.09亿元，不良贷款率0.76%，较2022年末下落0.01个百分点，在目下败露事迹数据的上市银行中仅次于0.75%不良率的常熟银行。公司过期贷款与不良贷款比例为82.53%，过期90天以上贷款与不良贷款比例为58.16%。2024年一季度末不良率与上年末握平，一经为0.76%。

从不同行业的贷款质料来看，2023年房地产行业不良贷款余额23.39亿元，同比增多71.42%，不良贷款率也由2022年末的3.45%增多至6.36%，但合座房地产行业披发贷款规模不高，占全行披发贷款总和的比例为4.56%。

2023年杭州银行贷款质料进一步升迁，与该行公司贷款中水利、环境和人人次序管制业的比重提高不无干系。示寂2023年末，杭州银行朝上述行业披发贷款规模达到2127.81亿元，同比增多26.24%，占贷款总和的比重由2022年末的24.01%升迁至26.36%，亦然公司贷款占比最高的行业。人人行状类信贷资产的合座不良率险些为0.00%。

值得一提的是，在诸多银行个贷不良昂首的情况下，杭州银行个东谈主贷款不良贷款余额166.52亿元，同比增多4.54%，个贷不良率为0.59%，较2022年末裁汰0.02个百分点。

当作杭州银行旗下的握牌消耗金融公司，2023年，杭银消耗金融终了营业收入48.38亿元，同比增长14.48%；终了净利润8.02亿元，同比增长21.15%。对比2022年，杭银消耗金融终了营业收入42.26亿元，同比增长51.9%；终了净利润6.62亿元，同比46.78%。

净利润增速超20%，减提信用减值准备18亿元

在资产结构转机与风险按捺增强后，从2023年与本年一季度数据来看，杭州银行的净利润均终了20%以上的高速增长。

数据清楚，2023年杭州银行终了营业收入350.16亿元，同比增多6.33%，终了包摄于公司股东净利润143.83亿元，同比增多23.15%，基本每股收益2.31元/股，同比增多26.23%。2024年一季度，公司终了营业收入97.61亿元，同比增多3.50%，终了包摄于公司股东净利润51.33亿元，同比增多21.11%，基本每股收益0.82元/股（未年化），同比增多22.39%。

从收入组成来看，杭州银行2023年利息净收入234.33亿元，同比增多2.52%，占营收的比重由2022年末的69.41%进一步下落2.49个百分点到66.92%；终了非利息净收入115.83亿元，同比增多14.97%，占相比2022年末提高2.49个百分点达到33.08%。

但值得柔软的是，杭州银行2023年手续费及佣金净收入权臣下滑，同比下落13.50%至40.43亿元，占比也由2022年末的46.39%下落至34.90%。杭州银行在财报中示意这主如若由于答理业务手续费收入因市集波动影响有所下滑，在轻成本运营战术的鼓吹下，公司担保及得意业务手续费同比增长34.12%达到6.35亿元。在资产管制业务方面，2023年杭州银行累计销售零卖资产管制居品4663.92 亿元(含累计代销 739.03 亿元)，期末代销业务余额 585.37 亿元，较上年末增多 144.02 亿元，增幅 32.63%。

推高杭州银行非息收入的是投资收益与公允价值变动损益，其中2023年终了投资收益56.49亿元，同比增多20.54%，占非息收入的比重为74.92%，发生公允价值变动损益13.98亿元，同比增多163.34%，占比由2022年末的9.83%增多至18.54%。2023年末杭州银行握有的往返性金融资产账面余额为1962.10亿元，同比增多26.38%；债权投资账面余额4753.40亿元，同比增多7.08%；其他债权投资账面余额2038.38亿元，同比增多36.36%。

从财务附注败露的信息来看，尽管杭州银行往返性金融资产大部分拨置了基金投资，但在2023年该行设置同行存单与金融债、政策性银行债券的规模均有权臣增长，而企业债、资产支握证券的规模大幅下滑。此外皮债权投资方面，公司进一步加大了政府债券的设置力度。

值得一提的是，在净利润增长的背后，耐久守护高拨备秘密率的杭州银行在2023年减少计提了约18亿的信用减值准备。21世纪经济报谈记者瞩目到，自2021年以来杭州银行不良贷款拨备秘密率渐渐由2021年末的567.71%下落至2023年末的561.42%，不外杭州银行一经是拨备秘密率最高的上市银行，有较打开释利润的空间，相较之下位列第二的常熟银行不良贷款拨备秘密率为537.88%。

分成“乌龙”事件引柔软，内生成本补充问题待解

在事迹发布的同期，杭州银行还由于一皆“乌龙”事件受到柔软。

在杭州银行发布的2023年度利润分拨决策中，由于公司将每股分拨比例“每股派发现款股利东谈主民币0.52元（含税）”误写为“每股派发现款股利东谈主民币5.20元（含税）”受到行业柔软。在修正后杭州银行2023年度分陋习模将达到30.84亿元，每股分成和分成总和均同比增多30%。

2023年杭州银行分成比例为22.52%，这亦然该行麇集第三年分成比例低于30%。关于分成比例低于30%的情况，杭州银行在财报中解说有两方面考虑要素：一是增强抗争风险智商。外部筹备环境复杂严峻，成本监管条款趋严，为应付多样风险挑战，交易银行应加强内生成本辘集，保险内源性成本的握续补充，进一步增强抗争风险智商。

二是支握实体经济发展。该行正处于肃穆发展阶段，合理保留部分利润以充实中枢一级成本，得志合意信贷规模投放，故意于公司增强对实体经济的支握力度，升迁金融干事质效，故意于公司鼓吹战术筹备的扩充，为公司高质料可握续发展提供有劲复旧。

21世纪经济报谈记者瞩目到，当作信贷规模握续高增的头部城商行，杭州银行内源性成本补充压力相对较大。

从成本弥散率方针来看，示寂2023年末，该行成本弥散率12.51%，同比下落0.38个百分点，一级成本弥散率9.64%，同比下落0.13个百分点，中枢一级成本弥散率8.16%，同比飞腾0.08个百分点。示寂2024年一季度末，该行成本弥散率12.70%，较上年末增多0.19个百分点，一级成本弥散率9.90%，较上年末增多0.26个百分点，中枢一级成本弥散率8.46%，较上年末增多0.3个百分点。

比年来杭州银行通过刊行金融债、二级成本债、可转债、扩充定增野心等多渠谈募资，在进一步补充成本的同期裁汰欠债成本、优化欠债结构。财报数据清楚，示寂2023年末杭州银行应付债券余额2735.92亿元，较2022年末增多87.37亿元，增幅为3.30%，其中应付金融债券规模749.78亿元，占比由2022年末的20.76%增多至27.41%。

就在事迹发布当日九游会J9，杭州银行公告获批刊行金融债券，在2024年金融债券新增余额不卓著50亿元。